Ingeniería Económica
- 5 Edición
- Mexico McGraw Hill 2004
- 796 p.
Capitulo 1. Fundamentos de Ingenierías económicas 4 1.1. ¿Por qué es importante la ingeniería económica para los ingenieros (y otros profesionales)? 6 1.2. Papel de la ingeniería económica en la toma de decisiones 7 1.3. Realización de un estudio de ingeniería económica 10 1.4. Tasa de interés y tasa de rendimiento 12 1.5. Equivalencia 16 1.6. Interés simple y compuesto 18 1.7. Terminologías y símbolos 24 1.8. Introducción a la soluciones por computadora 27 1.9. Tasa mínima atractiva de rendimiento 28 1.10. Flujos de efectivo: estimación y diagramación 32 1.11. Regla del 72: estimaciones del tiempo y tasa de interés para duplicar buna cantidad de dinero 36 1.12. Aplicación de la hoja de cálculo: interés simple y compuesto y estimaciones de flujos de efectivo variable 37 Ejemplos adicionales 41 Resumen del capitulo 43 Problemas 44 Problemas de repaso FI 47 Ejercicio amplio Efectos del Interés compuesto 47 Estudio de caso Descripción de las alternativas para la fabricación de revestimiento para refrigerador 48 Capitulo 2. Factores: cómo el tiempo y el interés afectan al dinero 50 2.1. Factores de pago único (F/P y P/F) 52 2.2. factores de valor presente y de recuperación de capital en series uniformes (P/A y A/P) 58 2.3. Derivación del factor de fondo de amortización y el factor de cantidad compuesta serie uniforme (A/F y F/A) 62 2.4. Interpolación en tablas de interés 65 2.5. Factores de gradiente aritmético (P/G y A/G) 67 2.6. Factores para series gradiente geométrico 73 2.7. Cálculo de tasas de interés desconocidas 77 2.8. Calculo del número de años desconocidos 80 2.9. Aplicación de las hojas de cálculo – análisis de sensibilidad básico 81 Ejemplos adicionales 82 Resumen del capitulo 84 Problemas 84 Problemas de repaso FI 90 Estudio de caso ¿Qué diferencia pueden hacer los años y el interés compuesto? 93 Capitulo 3. Combinación de Factores 94 3.1. Cálculos para series uniformes que son diferidas 96 3.2. Cálculos que involucran series uniformes y cantidades únicas colocadas aleatoriamente 101 3.3. Cálculo para gradiente diferido 106 3.4. Gradientes aritméticos diferidos decrecientes 111 3.5. Aplicación de las hojas de cálculo: uso de funciones diferentes 114 Ejemplos adicionales 117 Resumen del capitulo 118 Problemas 119 Problemas de repaso FI 125 Ejercicio ampliado Preservación de tierra para uso público 127 Capitulo 4. Tasas de interese nominales y efectivas 128 4.1. Formulas para las tasas de interés nominal y efectiva 130 4.2. Tasas de interés efectivas anuales 134 4.3. Tasas de interés efectivas para cualquier periodo 140 4.4. Relaciones de equivalencia: comparación entre la duración del periodo de pago y del periodo de capitalización (PP versus PC) 144 4.5. Relaciones de equivalencia: pagos únicos con PP > PC 145 4.6. Relaciones de equivalencia: series con PP > PC 147 4.7. Relaciones d equivalencia: pagos únicos y series 153 4.8. Tasa de interés efectiva para capitalización continua 155 4.9. Tasa de interés que varían con el tiempo 157 Resumen del capitulo 159 Problemas 160 Problemas de repaso FI 165 Estudio de caso Financiamiento de vivienda 168 Nivel Dos. Herramientas para evaluación de alternativas Capitulo 5. Análisis del valor presente 174 5.1. Formulación de alternativas mutuamente excluyentes 176 5.2. Análisis del valor presente de alternativas con vidas iguales 178 5.3. Análisis de valor presente de alternativas con vidas diferente 180 5.4 Análisis de valor futuro 183 5.5. Cálculo y análisis de costo capitalizado 185 5.6. Análisis de periodo de recuperación 192 5.7. Costo de ciclo de vida 196 5.8. Valor presente de bonos 201 5.9. Aplicaciones de la hoja de calculo: análisis de VP y periodo de recuperación 204 Resumen del capitulo 210 Problemas 210 Problemas de repaso FI 218 Ejercicio amplio Evaluación de las estimaciones de retiro del seguro socia 220 Estudio de caso Programa de evaluación de recuperación de un programa de excusados (retretes) de muy baja descarga 221 Capitulo 6. Análisis de Valor Anual 224 6.1. Ventajas y aplicaciones del análisis del valor anual 226 6.2. cálculo de la recuperación de capital y de valores del IVA 228 6.3. Alternativas de evaluación mediante el análisis del valor anual 231 6.4. VA (Valor Anual) de una inversión permanente 327 Resumen del capitulo 240 Problemas 240 Problemas de repaso FI 244 Estudio de caso Ambiente cambiante de un análisis de valor anual 245 Capitulo 7. Análisis de tas de rendimiento: alternativa única 248 7.1. Interpretación del valor de una tasa de rendimiento 250 7.2. Cálculo de la tasa de rendimiento utilizando una ecuación de VP o VA 253 7.3. Precauciones cuando se usa el método TR 259 7.4. Valores múltiples de la tas de rendimiento 260 7.5. Tasa de rendimiento compuesta: eliminación de valores i* múltiples 266 7.6. Tasa de rendimiento de una inversión en bonos 273 Resumen del capitulo 275 Problemas 276 Problemas de repaso FI 282 Ejercicio amplio 1: El costo de una pobre clasificación crediticia 284 Ejercicio amplio 2: ¿Cuándo es mejor vende un negocio? 284 Estudio de caso Bod aprende acerca de tasas de rendimiento múltiples 285 Capitulo 8. Análisis de tasa de rendimiento: alternativas múltiples 288 8.1. ¿Por qué es necesario el análisis incremental? 290 8.2. Cálculo del flujo de efectivo incremental para análisis con TR 291 8.3. Interpretación de la tasa de rendimiento sobre la inversión adicional 294 8.4. Evaluación de la tasa de rendimiento utilizando VP: incremental y de punto de equilibrio 295 8.5. Evaluación de la tasa de rendimiento utilizando VA 304 8.6. Análisis TR de múltiples alternativas mutuamente excluyente 305 8.7. Aplicación de hoja de cálculo: análisis VP, VA y TR, todos en uno 311 Resumen del capitulo 313 Problemas 314 Problemas de repaso FI 320 Ejercicio amplio Análisis de TR incremental cuando son inciertas las vidas estimadas de las alternativas 321 Estudio de caso 1 Tantas opciones. ¿Puede ayudar a su padre un recién graduado en ingeniería? 322 Estudio de caso 2 Análisis de VP cuando están presentes múltiples tasas de interés 324 Capitulo 9. Análisis beneficio /costo y economía del sector público 326 9.1. Proyectos del sector público 328 9.2. Análisis beneficios / costo con un solo proyecto 334 9.3. Selección de alternativas mediante e3l análisis B / C incremental 339 9.4. Análisis B / C incremental de alternativas múltiples mutuamente excluyentes 342 Resumen del capitulo 349 Problemas 349 Problemas de repaso FI 357 Ejercicio amplio Costos para proporcionar un servicio de camión de bomberos contra incendios 358 Estudio de caso Alumbrado de carreteras 360 Capitulo 10. Toma de decisiones: método, TMAR y atributos múltiples 362 10.1. Comparación de alternativas mutuamente excluyente con diferentes método de evaluación 364 10.2. TMAR en relación al costo del capital 367 10.3. Mezcla deuda – capital propio y costo promedio ponderado del capital 371 10.4. Determinación del costo del capital de deuda 373 10.5. Determinación de costo del capital patrimonial (o social) y de la TMAR 376 10.6. Efecto de la mezcla deuda – capital propio sobre el riesgo de inversión 379 10.7. Análisis de atributos múltiples: identificación e importancia de cada atributo 382 10.8. Medida de evaluación para atributos múltiples 387 Resumen del capitulo 390 Problemas 391 Ejercicio amplio Énfasis en lo correcto 400 Estudio de caso ¿Qué elegir: financiamiento de deuda o patrimonial? 401 Nivel Tres. Toma de Decisiones en Proyectos Reales Capitulo 11 Decisiones de reemplazo y conservación 406 11.1. Fundamentos de análisis de reemplazo 408 11.2. Vida útil económica 411 11.3. Realización de un análisis de reemplazo 418 11.4. Consideraciones adicionales es un análisis de reemplazo 424 11.5. Análisis de reemplazo durante un periodo de estudio especifico 425 Resumen del capitulo 432 Problemas 432 Problemas de repaso FI 440 Ejercicio amplio Vida útil económica bajo condiciones cambiantes 441 Estudio de caso Análisis de reemplazo para equipo minero 442 Capitulo 12 Selección de proyectos independiente con Limitaciones presupuéstales 12.1. Panorama general de racionamiento de capital entre proyectos 446 12.2. Racionamiento de capital utilizando el análisis VP para proyectos con vida igual 448 12.3. Racionamiento de capital utilizando el análisis VP para proyectos de vida diferente 451 12.4. Formulación de problemas en la elaboración del presupuesto de gatos de capital utilizando programación lineal 455 Resumen del capitulo 459 Problemas 460 Estudio de caso Educación en ingeniería para toda la vida en un ambiente Web 463 Capitulo 13. Análisis del punto de equilibrio 466 13.1. Análisis de punto de equilibrio para un proyecto único 468 13.2. Análisis de punto de equilibrio entre dos alternativas 475 13.3. Aplicación en hoja de cálculo: uso de SOLVER de Excel para el análisis del punto de equilibrio 484 Resumen del capitulo 484 Problemas 484 Estudio de caso Costos del proceso de tratamiento de agua en una planta 490 Nivel Cuatro Redondeando el Estudio 496 Capitulo 14. Efectos de la Inflación 498 14.1 Compresión del impuesto de la inflación 498 14.2. Cálculo de valor presente ajustado por inflación 501 14.3. Cálculo del valor futuro ajustado por la inflación 507 14.4. Cálculos de recuperación del capital ajustados por inflación 512 Resumen del capitulo 513 Problemas 514 Problemas de repaso FI 519 Ejercicio amplio Inversiones de ingreso fijo contra las fuerzas de la inflación 519 Capitulo 15. Estimación de costos y asignación de costos indirectos 522 15.1. Compresión de cómo se logra la estimación de costos 524 15.2. Índices de costos 528 15.3. Relaciones de estimación de costo: ecuaciones costo – capacidad 532 15.4. Relaciones de estimación de costos: método de factor 534 15.5. Tasa de costos indirectos tradicionales y asignación 536 15.6. Costeo basado en actividades (CBA) para costos indirectos 540 Resumen del capitulo 545 Problemas 546 Problemas de repaso FI 556 Estudio de caso Estimaciones de costo total para optimizar dosis de coagulantes 556 Estudio de caso Comparación de costo indirecto de una unidad de esterilización de equipo médico 559 Capitulo 16. Métodos de depreciación 566 16.1. Terminología de depreciación 564 16.2. Depreciación en línea recta (LR) 567 16.3. Depreciación de saldo decreciente (SD) y de saldo doble decreciente 569 16.4. Sistema modificado acelerado de recuperación del SMARC 574 16.5. Determinación del periodo de recuperación de SMARC 578 16.6. Método de agotamiento 579 Resumen del capitulo 582 Problemas 584 Problemas de repaso FI 589 16A.1. Depreciación de la suma de dígitos anuales (SDA) 590 16A.2. Cambio entre método de depreciación 591 16A.3. Determinación de tasa SMARC 597 Problemas d3e apéndices 600 Capitulo 17. Análisis económico después de impuestos 602 17.1. Terminología para el impuesto sobre la renta y su relación con corporaciones (e individuos) 604 17.2. Flujo de efectivo antes y después de impuestos 609 17.3. Efectos de los diferentes métodos de depreciación y periodos de recuperación sobre los impuestos 612 17.4. Recobro de depreciación y ganancias (pérdidas) de capital: para corporaciones 616 17.5. Evaluación después de impuestos VP, VA y TR 622 17.6. Aplicaciones en hoja de cálculo: análisis TR incremental después de impuestos 628 17.7. Análisis de reemplazo después de impuestos 631 17.8. Análisis del valor agregado después de impuestos 636 17.9. Análisis de proyectos internacionales después de impuestos 640 Resumen del capitulo 642 Problemas 643 Estudio de caso Evaluación después de impuestos del financiamiento por deuda y capital propio 656 Capitulo 18. Análisis de sensibilidad formalizado y decisiones de valor esperado 660 18.1. Determinación de la sensibilidad para variación de parámetros 662 18.2. Análisis de sensibilidad formalizado tres estimaciones 670 18.3. Variabilidad económica y el valor esperado 672 18.4. Cálculos de valor esperado para alternativas 673 18.5. Evaluación de alternativas por etapas utilizando un árbol de decisión 676 Resumen del capitulo 681 Problemas 681 Ejercicio ampliado Análisis de alternativas desde diferentes ángulos 690 Estudio de caso análisis de sensibilidad en proyectos del sector público: planes de suministro de agua 691 Capitulo 19. Más sobre variaciones y toma de decisiones bajo riesgo 696 19.1. Interpretación de certidumbres, riesgo e incertidumbre 698 19.2. Elementos importantes para la toma de decisiones bajo riesgo 702 19.3. Muestra aleatorias 709 19.4. Valor esperado y desviación estándar 714 19.5. Muestreo de Monte Carlo y análisis mediante simulación 720 Ejemplos adicionales 730 Resumen del capitulo 735 Problemas 735 Ejercicio amplio Uso de simulación y el GNA de Excel para análisis de sensibilidad 740 Apéndice A Uso de la hoja y del programa Excel de Microsoft 742 A.1 Introducción al uso de Excel 742 A.2 Organización (distribución) de la hoja de cálculo 747 A.3 Funciones de Excel importantes para la ingeniería económica 749 A.4 SOLVER: una herramienta de Excel para análisis de equilibrio y del tipo “¿qué si…?” 759 A.5 Lista de las funciones financieras de Excel 760 A.6 Mensajes de error 763 Apéndice B Elementos de los informes de contabilidad y de las razones financieras 764 B.1 El balance general 764 B.2. Estado de resultado y estado del costo de lo vendido 766 B.3. Razones financieras 767 Problemas 772 Materiales de referencia 773 Tablas de factores de interés compuesto 775 Índice 805
970-10-3948-3
Papel de la ingeniería económica en la toma de decisiones 7 1.3. Realización de un estudio de ingeniería económica 10 1.4. Tasa de interés y tasa de rendimiento 12 1.5. Equivalencia 16 1.6. Interés simple y compuesto 18 1.7. Terminologías y símbolos 24 1.8. Introducción a la soluciones por computadora 27 1.9. Tasa mínima atractiva de rendimiento 28 1.10. Flujos de efectivo: estimación y diagramación 32 1.11. Regla del 72: estimaciones del tiempo y tasa de interés para duplicar buna cantidad de dinero 36 1.12. Aplicación de la hoja de cálculo: interés simple y compuesto y . Análisis del valor presente de alternativas con vidas iguales 178 5.3. Análisis de valor presente de alternativas con vidas diferente : El costo de una pobre clasificación crediticia Proyectos del sector público